Wat is het eerste dat in je opkomt als we het over banken hebben? Misschien denk je aan een fysiek filiaal, hoge rentetarieven of lange rijen om bediend te worden. Al meer dan 7 jaar werken David Vélez, mede-oprichter van Nubank, en zijn team eraan dat deze ideeën niet meer opkomen als je aan een bank denkt.
DefintechNubank democratiseert de toegang tot financiële diensten door gebruik te maken van technologie. Dit bedrijf heeft sinds de oprichting meer dan 2 miljard dollar opgehaald en dankzij zijn waardevoorstel, toegankelijkheid, lage rentetarieven en meer dan 48 miljoen gebruikers is het vandaag de dag de grootste digitale bank ter wereld.
En dat niet alleen... Nubank is zojuist naar de beurs gegaan!
In dit artikel zullen we u vertellen hoe Nubank van een idee naar de concurrentie met de grootste banken in Latijns-Amerika ging en naar de beurs ging.
Inhoudsopgave vermomming
1 Oorsprong en geschiedenis van Nubank
1.1 De marktkans
1.2 De oprichters achter Nubank: David, Cristina en Edward
1.3 Uitbreiding in Latijns-Amerika
1.4 Kapitaalverhoging
2 Nubank's cadeau
2.1 Waarom wint Nubank?
3 Het belang van Nubank voor Latijns-Amerika
4 Nubank beursgang en toekomst
Oorsprong en geschiedenis van Nubank
Nadat ik de banksector in Brazilië en Latijns-Amerika had begrepen, kwam ik tot de conclusie dat het een fenomenale ondernemerskans was. Ik heb mijn baan eind 2012 opgezegd en heb me 100% toegewijd aan het creëren van Nubank.
-David Vélez, voormalig CEO en mede-oprichter van Nubank
In 2011, zes jaar na zijn afstuderen aan Stanford University, bereidde David zich voor op zijn nieuwe baan bijSequoia hoofdstad. Sequoia, een van de meest erkende durfkapitaalfondsen ter wereld, had zijn zinnen gezet op Brazilië, gokkend dat ze in deze markt een technologisch ecosysteem zouden kunnen bouwen. Het team wilde kantoren openen in de regio en David kreeg de taak om bestaande investeringsmogelijkheden te evalueren.
David woonde jaren daarvoor al in Brazilië, toen hij in de kantoren van het fonds werkteGeneraal Atlantische Oceaan. Tijdens die eerste reis naar Brazilië, begin 2010, had David een ervaring die hem jaren later zou aanzetten tot de oprichting van Nubank. Hij ging naar een bank in São Paulo om een creditcard te krijgen en moest meer dan 2 uur wachten om te worden bijgewoond en nog eens 5 maanden om eindelijk de kaart te ontvangen.
Eind 2011 opende Sequoia haar kantoren in Brazilië en reisde David met andere collega's van het fonds om verschillende technologie-startups te evalueren. Daarbij spraken ze met verschillende ondernemers en realiseerden ze zich dat er maar weinig startups in het land waren. Bovendien losten deze bedrijven niet echt significante problemen op die gevolgen zouden hebben voor heel Latijns-Amerika.
Evenzo ontdekten ze dat het aantal afgestudeerden in informatica niet voldoende was om het technologische ecosysteem te kunnen bouwen waarnaar ze op zoek waren. In 2012 studeerden slechts 42 studenten af aan deze faculteit aan de Universiteit van São Paulo.
Door deze factoren kwamen ze tot de conclusie dat het ecosysteem in Brazilië nog niet volwassen genoeg was om te beginnen met investeren. David wist dat het probleem voor computeringenieurs een knelpunt was voor het creëren van een ecosysteem, maar niet voor het creëren van een bedrijf.
De marktkans
De banksector in Brazilië is en blijft een oligopolie. Zelfs nu, in 2021, wordt 80% van alle activa in de sector beheerd door de "Big 5": Itaú, Caixa Economica, Banco do Brasil, Bradesco en Santander.
Volgens het tijdschrift Fortune zijn drie van de vijf grootste bedrijven in Brazilië banken. De omvang en positionering van deze bedrijven heeft hen niet alleen in staat gesteld om politieke en sociale macht te hebben, maar heeft ook de bloei van een consument-ongunstige cultuur mogelijk gemaakt. Door weinig concurrentie hebben banken niet de behoefte gehad om hun dienstverlening te verbeteren.
Rond 2010 vereiste het openen van een bankrekening meerdere bezoeken aan een filiaal, omdat telefonische ondersteuning inefficiënt was en internetbankieren niet bestond. Ook kan het verkrijgen van een creditcard tot 5 maanden duren (zoals in het geval van David). Tegelijkertijd behoorden de rentetarieven van deze banken tot de hoogste ter wereld. Sommige klanten betaalden tot 450% per jaar.
Het is dan ook niet verwonderlijk dat een groot deel van de Braziliaanse bevolking tot op de dag van vandaag geen toegang heeft tot hoogwaardige financiële diensten. Hoge kosten en bureaucratische belemmeringen verhinderen veel gekwalificeerde klanten om toegang te krijgen tot financiële diensten.
Waar anderen een groot probleem zagen, zag Vélez een grote marktkans. Het was duidelijk dat consumenten niet tevreden waren over de service en de hoge rentetarieven van de banken. Niemand durfde echter de confrontatie aan te gaan met de machtigste, gereguleerde en winstgevendste sector van alle Braziliaanse bedrijven.
De oprichters achter Nubank: David, Cristina en Edward
Een 100% digitale bank bouwen met toegang via een smartphone? Je bent gek, dat idee zal nooit werken.
Dat was het antwoord dat David kreeg na gesprekken met 30 experts uit de Braziliaanse banksector. In 2013 bestond het begrip digitaal bankieren nog niet, laat staan de termfintech. Desondanks geloofden sommigen in het potentieel van het project.
David presenteerde het initiatief om een 100% digitale bank te creëren aan het Sequoia Capital-team. In die tijd heette Nubank EO2 en het was maar een idee in een PowerPoint. Het had nog steeds geen klanten of een tastbaar product.
Hoewel sommige Sequoia-partners twijfels hadden over de haalbaarheid van het project, nam het fonds de uiteindelijke beslissing om te investeren. Ze stelden echter de voorwaarde dat hij een geïnteresseerde Latijns-Amerikaanse investeerder vond. Dus David kreegKaszek Venturesdoe ook mee. Toen traden Doug Leone, een Sequoia-partner, en Nicolas Szekasy, de mede-oprichter van Kaszek, toe tot de raad van bestuur van het bedrijf, dat datzelfde jaar de naam veranderde in Nubank.
de medeoprichters
Investeerders wilden dat David mede-oprichters rekruteerde met een bank- en technologieachtergrond. Vélez nodigde Cristina Junqueira uit voor het team, die de rol van Vice President of Branding op zich nam. Ze had in São Paulo gewerkt voor banken en in bedrijfsadvies, dus ze wist uit de eerste hand hoe de cultuur en de banksector in Brazilië werkten.
Edward Wible trad ook toe, die de rol van CTO op zich nam. Hij studeerde Computer Science aan Princeton University in de Verenigde Staten en had ervaring in investeringsfondsen en strategisch advies.
Begin 2013 was het oprichtende team klaar. Ze huurden een huisje in São Paulo, in de stijl van een garage in Silicon Valley, waar de fundamenten werden gelegd van wat nu Nubank is. Het team werkte de klok rond totdat ze in april 2014 met succes hun creditcard ontwikkelden en hun eerste banktransactie voltooiden.
De fintech-uitdaging
Nu deden gebruikers alles rechtstreeks vanaf hun telefoon en direct, in plaats van naar een bank te gaan en te wachten om te worden bijgewoond. Met deze creditcard werd Nubank zeer goed ontvangen door gebruikers. De "Big 5" lieten hun klanten echter niet in de verleiding komen om ze te veranderen.
In 2016 heeft de Braziliaanse staat, in samenwerking met de Centrale Bank, voorgesteld om de kredietregels van het land te wijzigen. Wanneer een consument met een creditcard betaalt, duurt het 30 dagen voordat de winkeleigenaar het geld ontvangt. Er werd echter geëvalueerd om deze periode terug te brengen van 30 dagen naar slechts 2. Deze vermindering van de bezorging van geld zou gunstig zijn voor detailhandelaren en zou de economie van het land een boost geven.
Deze wijziging zou echter ook extra kosten met zich meebrengen voor alle creditcarduitgevers in het land. Nubank en andere kleinere fintechs zouden ernstig worden getroffen, omdat ze, aangezien ze niet dezelfde financieringscapaciteit hebben als de grote banken, de vastgestelde deadlines onmogelijk zouden kunnen halen.
Geconfronteerd met deze situatie begonnen fintechs, andere kleinere kaartuitgevers en zelfs enkele detailhandelaren hun bezorgdheid te tonen. Uiteindelijk, na een grondige evaluatie, koos de toezichthouder de kant van financiële innovatie en verwierp dit voorstel. Nubank kon normaal blijven werken.
Uitbreiding in Latijns-Amerika
Sindsdien is Nubank niet gestopt met groeien. De belangrijkste focus was om de Braziliaanse markt te domineren alvorens uit te breiden naar andere Latijns-Amerikaanse landen. In 2019 had Nubank 70% van het digitale bankieren in Brazilië in handen en had het meer dan 30 miljoen gebruikers. Een jaar later, in 2020, begon het bedrijf in Mexico en Colombia.
Uw strategienaar de markt gaanDe initiële insteek voor Brazilië was om te starten met producten die veel gebruikt worden, zoals de creditcard, om zo een eerste relatie met zijn klanten op te bouwen. Daarna concentreerde hij zich op het uitbrengen van producten met een hogere marge, zoals verzekeringen.
Dankzij deze strategie kon het in 2016 een miljoen gebruikers overtreffen en dat aantal vanaf dat moment jaar na jaar verdubbelen. Bovendien versnelde fintech in 2020 zijn groei verder, aangezien de pandemie veel consumenten dwong de digitale economie te betreden. Het bedrijf verhoogde zijn omzet met 48%, verdubbelde het aantal transacties op het platform en verdrievoudigde het aantal gebruikers in vergelijking met 2019.
In Mexico positioneerde Nubank zich eind 2020 als een van de vijf grootste uitgevers van nieuwe creditcards op de markt. Het had 200 werknemers in het land en begon met het aanbieden van één enkel product: de Nu-creditcard. In het eerste jaar dat het actief was, bereikte het 1,5 miljoen gebruikers.
Ook begon het in september 2020 zijn activiteiten in Colombia en had het in minder dan 24 uur 20.000 geregistreerde gebruikers. In 2021 heeft het meer dan 300.000 Colombianen op de wachtlijst en hoopt het zijn kaart eind 2022 te lanceren.
Kapitaalverhoging
Nubanks cadeau
Nubank is momenteel de grootste fintech in Latijns-Amerika en de vierde grootste ter wereld, met een totale waardering van $30 miljard (de tweede alleen voor Stripe, Klarna en Revolut). In 2020 nam het ook drie bedrijven over: Easynvest, Cognitect en Plataformatec. Easynvest is een makelaar om te beleggen zonder afhankelijk te zijn van een bank of tussenpersoon. En Cognitect en Plataformatec zijn adviesbureaus gespecialiseerd in applicatieontwikkeling en webservers.
Vervolgens heeft het dit jaar drie andere bedrijven overgenomen: Juntos, Spin Pay en Akala. Juntos is een platform gespecialiseerd in het creëren van geautomatiseerde en gepersonaliseerde gesprekken tussen banken en hun klanten. Spin Pay is een PIX-betalingsplatform voor online winkels. En Akala is een populair Mexicaans financieel bedrijf (Sofipo).
aanvullende producten
Momenteel heeft het zes extra producten op zijn creditcard voor Brazilië:
- NuConta: Het is een digitale spaarrekening waarmee u gratis en onbeperkt kunt overboeken.
- Systeem van punten: Deze stijgen evenredig met uw uitgaven. Ze verlopen niet en kunnen worden ingewisseld voor restaurantmaaltijden, reizen, hotelaccommodaties en meer. Om toegang te krijgen tot dit systeem van punten en beloningen, moet u een Nubank-gebruiker zijn en een abonnement van US $ 4 per maand of US $ 36 per jaar betalen.
- Levensverzekering: Dit kan worden gekocht vanaf US $ 2 per maand en biedt begrafenisbijstand, 100% dekking voor ongevallen die volledige of gedeeltelijke invaliditeit veroorzaken en een tarief van US $ 29 per dag in geval van nood.
- leningen: Deze kunnen via dezelfde applicatie worden gedaan. De rentetarieven en het op te vragen bedrag variëren afhankelijk van de gebruiker en kunnen binnen het platform worden bekeken via een gesimuleerd betalingsschema.
- investeringsmogelijkheden: Door de overname van Easynvest biedt het zijn gebruikers nu toegang tot investeringsmogelijkheden zonder afhankelijk te zijn van een bank of agentschap.
Waarom wint Nubank?
Dit zijn enkele van de redenen waarom Nubank toonaangevend is in de fintech-sector in de regio:
- Snel en gemakkelijk:Vóór Nubank, in Brazilië, moest je persoonlijk naar de bank gaan als je een rekening wilde openen of een probleem had en hulp nodig had. Dit betekende geld uitgeven voor transport, maar ook tijd en energie wachten om gezien te worden. Nubank elimineerde die fricties door een bedrijf op te bouwen dat gericht was op de digitale ervaring. Gebruikers kunnen accounts aanmaken, tegoeden aanvragen en contact opnemen met de klantenondersteuning vanaf hun mobiele telefoon.
- Toegankelijk:In Brazilië kan het aanvragen van een banklening vanwege regelgevingsprocessen behoorlijk ingewikkeld zijn. Nubank heeft deze barrière weggenomen door al zijn gebruikers via zijn applicatie toegang te geven tot leningen.
- Lage rente:Nubank heeft al zijn klanten gered ain totaal $ 2.000 miljoen aan vergoedingen. Andere banken rekenen doorgaans rentetarieven van maar liefst 14% - 26%, vergeleken met 2,75% - 14% van Nubank.
- Geen fysieke barrières:Het model van Nubank is 100% digitaal, dus het bespaart 95% aan operationele kosten en vereist minder personeel. Nubank kan dienen20 duizend dagelijkse klanten per medewerker, in tegenstelling tot andere banken, zoals Banco do Brasil, die niet meer dan duizend per dag bedient.
Het belang van Nubank voor Latijns-Amerika
In heel Latijns-Amerika doet zich hetzelfde probleem voor als in Brazilië, waar slechts enkele banken het grootste deel van de sector controleren. Daarom zijn de rentetarieven hoog en de klantenservice inefficiënt. Dit verhindert de toegang voor veel gekwalificeerde klanten. Dit komt tot uiting in het feit dat, met ingang van januari 2020, alleen55% van de Latijns-Amerikaanse volwassenenEen rekening hebben bij een financiële instelling.
De oorsprong, groei en impact van Nubank zijn het bewijs geworden dat het in Latijns-Amerika mogelijk is om technologiebedrijven te creëren die sectoren transformeren die zo gereguleerd en geconcentreerd zijn als het bankwezen. Tegenwoordig heeft de Braziliaanse fintech meer dan 3.700 mensen in dienst (waarvan bijna de helft vrouw) en heeft het de groei van de fintech-sector in de regio helpen versnellen.
Nubank biedt een nieuw alternatief voor de hoge rentetarieven en slechte klantenservice van het oligopolie van traditionele banken. Hierdoor is er een nieuwe standaard voor financiële dienstverlening in Latijns-Amerika ontstaan. Om deze reden digitaliseren traditionele banken hun dienstverlening en verbeteren ze de klantenservice.
Nubank beursgang en toekomst
Vandaag is Nubank net naar de beurs gegaan met een waardering van +40 miljard dollar, na de aankondiging van de voorbereidingen voor zijn IPO (Initial Public Offering) aan het begin van het jaar. De beursgang zal dienen om zichzelf te positioneren in de rest van de Latijns-Amerikaanse landen. Voordien had het ditzelfde jaar zijn G-serie van + US $ 1 miljard verhoogd om zijn internationale expansie in Mexico en Colombia te stimuleren. Bovendien nam Cristina Junqueira in april het roer over als CEO van het bedrijf, werd Matt Swann aangesteld als CTO en nam David de verantwoordelijkheid op zich om de internationale expansie te leiden.
In Mexico is het doel om tegen het einde van het jaar tot de 3 grootste uitgevers van nieuwe creditcards in het land te behoren. De strategie voor productontwikkeling omvat het verder uitbreiden van de creditcardfuncties door nieuwe betalingsopties, directe transacties en een betere klantenservice toe te voegen. Het evalueert ook nieuwe producten om op de Mexicaanse markt te lanceren, aangezien het momenteel alleen de Nu-creditcard aanbiedt.
Colombia is het derde land met het grootste aantal fintechs in Latijns-Amerika. Het doel in dat land is om zijn creditcard eind 2022 te kunnen lanceren. Bovendien zet Nubank in op Colombiaans talent, waarvoor het van plan is ongeveer 500 miljoen dollar te investeren om programmeurs, datawetenschappers en andere functies op te nemen.
Momenteel zijn dat er meer dan250 miljoen Latijns-Amerikanendie nog steeds geen toegang hebben tot financiële diensten en Nubank heeft ze al in het vizier. De visie van de oprichters van Nubank blijft om financiële diensten te democratiseren door opkomende markten aan te vallen en de hele banksector te digitaliseren.
FAQs
What is so special about Nubank? ›
The Nubank account has no maintenance fees, offers free and unlimited transfers and a higher interes rate than a regular savings account.
What is the biggest digital only bank? ›According to expert analysts in the digital banking sector, NuBank based in Brazil is the largest digital bank by valuation. Chime is the biggest digital bank in the U.S., with over 13.1 million digital banking users.
Does Nubank have a debit card? ›Your card is now ready to use with both credit and debit functions. If you own the old Nubank card model or if you're not a Nubank credit card user, all you have to do is request a brand new card with the debit option. We will then issue your card with the debit option already activated.
How can a bank become the biggest digital bank? ›Digital banks should instead create interesting and unique products, leverage technology for a differentiated customer experience, and use data analytics for tailored offerings and for targeting new and untapped segments. As with any product development, a solid business case is essential for the path to profitability.
Can I use Nubank in USA? ›As of January 2023, Nubank has 34 million registered users. ₃ However, unlike other digital banks, Nubank currently only operates in Brazil, Colombia, and Mexico.
Is Nubank a good investment? ›The financial health and growth prospects of NU, demonstrate its potential to underperform the market. It currently has a Growth Score of B. Recent price changes and earnings estimate revisions indicate this would be a good stock for momentum investors with a Momentum Score of B.
What is the difference between Neo Bank and digital bank? ›Digital banks and neo-banks correspond to different types of organizations. The former was created by large banking institutions (Banque Postale, Crédit Agricole, BNP...), while the latter are fintechs. Each one has its own culture and its processes.
Which digital bank account is best? ›| Policy Name | Forbes Advisor India Rating | Interest Rate % |
|---|---|---|
| IDFC FIRST Bank Future FIRST Savings Account | 4.5 | 3.50% to 7%. |
| Selfe Digital Savings Account | 4.5 | 3.50% to 7%. |
| Yes Bank Savings Account PRO | 3.5 | 4% to 5.25%. |
| Axis Bank Easy Access Digital Savings Account | 3.0 | 3% to 3.50%. |
This means you can do all your banking from your computer or smartphone without ever having to visit a physical branch—although you will have to visit an ATM to withdraw cash. Since digital banks have lower overhead costs than traditional banks, they typically offer more competitive interest rates and lower fees.
Is Nubank a real bank? ›Nubank is a Brazilian neobank and the largest fintech bank in Latin America. Its headquarters are located in São Paulo, Brazil.
How does Nubank credit card work? ›
Whenever a customer uses their Nubank-branded debit or credit card to make a payment, a so-called interchange fee is being applied. The interchange fee is being paid by the merchant that receives the payment, for instance, a restaurant or clothing store.
Can I buy Nubank stock? ›Yes, you can purchase fractional shares of Nu Holdings Ltd Nubank (NU) or any other US company shares in Angel One for any dollar amount.
Which is the most successful digital bank in the world? ›#1 Nubank. Launched in 2013 as a direct reaction to the undeserving, over-charging incumbent banks of Brazil, Nubank was founded by David Velez, Cristina Junqueira and Edward Wible, having since grown to become the most successful digital bank to date.
Do people trust digital banks? ›Nearly a third of Americans reported they trust digital banks more than traditional banks, compared to only 4% of Australians and 7% of U.K. respondents. Overall, most respondents viewed traditional banks as the most trusted banks.
Are digital banks better than traditional banks? ›Because digital banks have lower overhead costs, they are able to offer competitive rates and fees. Many “digital natives,” such as today's college students, are drawn to online banks because they are already used to doing everything on the Internet.
How does Nubank make money? ›Whenever customers deposit money into their Nubank savings account, they can earn interest on the funds held in that account. Nubank, just like any normal bank, then uses that cash to lend it out to other institutions, such as said banks. The company will then collect interest on the money that it lends out.
Who is Nubank backed by? ›The bank, backed by Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc (BRKa. N), does not need to raise any additional money to execute its expansion plan, he added. Nubank debuted on the New York Stock Exchange in late 2021 raising nearly $2.6 billion.
What is the largest neo bank in the US? ›As of May 2021, Chime was by far the neobank with the largest number of account holders in the United States (U.S.). Current and Aspiration followed from a distance, with four and three million account holders respectively.
What crypto does Nubank use? ›São Paulo, March 1, 2023 – Nubank, one of the largest digital financial services platforms in the world, announces the launch of Nucoin, a free-of-charge native crypto token that rewards users' engagement through a loyalty program.